Действие происходит за двадцать лет до событий «Острова Сокровищ» Роберта Льюиса Стивенсона и рассказывает о приключениях легендарного флибустьера Капитана Флинта и его команды. Флинт - самый грозный капитан Золотого Века пиратов, командующий пиратским кораблем «Морж». Окруженный со всех сторон врагами, Флинт и его команда борются за выживание острова Нью-Провиденс, главного преступного убежища своего времени, распутного рая, кишащего пиратами, проститутками, ворами и охотниками за сокровищами, места, в котором просветительские идеи соседствуют с невероятной жестокостью.

Для решения проблем с водоснабжением власти Сиднея выдвигают проект по очистке и использованию объёмов воды, скопившейся в старых подземных коллекторах под городом. При этом чиновники отрицают тот факт, что брошенные туннели давно стали местом жительства городских бездомных, рискующих в случае осуществления проекта потерять последнее прибежище. Однако помимо бомжей в этих катакомбах обитает и кое-что ещё, с чем предстоит встретиться группе спустившихся под землю документалистов.

Семья юного Томми небогата, поэтому он стремится выиграть стипендию, чтобы иметь возможность учиться в консерватории. Герой прилагает все усилия для того, чтобы сделать запись своих произведений и представить их комиссии. Обстоятельства заставляют его собрать музыкальную группу из заключённых.