Узнав о похищения своего отца, известный шпион Остин Пауэрс отправляется с помощью машины времени Доктора Зло в 1975 год в эпоху диско. Похищение было организовано голландским злодеем Голдмембером, однако по прибытию в 1975 год Остин выясняет, что он в сговоре с Доктором Зло.

Шестеро неудачников, отчаявшись, решают принять участие в большом конкурсе караоке, главные приз в котором - $5000. У каждого из них своя причина, и их судьбы начинают переплетаться удивительным образом...