Только самые лучшие мастера боевых искусств получают приглашение на турнир «Живой или Мёртвый». Участники приезжают на экзотический остров, и соревнование начинается с первой минуты их пребывая на острове. В любой момент участнику могут сказать имя его противника, так что надо быть всегда готовым. Только 4 участника дойдут до финала, чтобы сразиться за 10 млн. долларов. Однако всё ли честно на этом соревновании?

В Китае, расколотом на княжества, появляется лидер, который хочет стать императором объединённой страны. Чтобы его остановить, к нему подсылают наёмных убийц с весьма фольклорными именами: Сломанный Меч, Летящий Снег и Небо.