В основе сюжета лежит известный роман «Жар золота», принадлежащий перу испанского писателя Нарсис Ольера. Выходец из бедной семьи, Гиль Фуа чрезвычайно быстро становится богатым человеком и вкладывает деньги в прибыльные акции, но теряет всё из-за финансового кризиса, охватившего Европу. Действие фильма происходит в Барселоне в период между 1880 и 1882 годами.

События фильма разворачиваются сразу после гражданской войны в Испании. Дэни – 14-летний начинающий художник, которого наняли для ухода за пожилым ветераном, капитаном Блэй. Тот убеждает юношу сделать портрет Сусанны, боязливой, но кокетливой девчушки из деревни, мать которой считается самой сексуальной женщиной в округе. Между двумя подростками начинается первый роман.