История Джозефа Бальзамо, цыганского мальчика в южной Франции, озлобленного на весь мир из-за того, что его родители были беззаконно повешены по приказу Виконта де Монтега. Несколько лет спустя Бальзамо обнаруживает у себя способность к гипнозу, меняет свое имя и становится графом Калиостро. Он хочет использовать свой дар для достижения известности и богатства, а в глубине души вынашивает идею мести.

Мальчишки-чистильщики обуви Паскуале и Филиппуччи мечтают накопить денег, чтобы купить собственную лошадь. За обещанное вознаграждение они соглашаются принести кое-какую контрабанду гадалке, и попадают в тюрьму для несовершеннолетних.