Лирическая новелла о первой детской любви пятикласника Пеки к однокласснице Аллочке Никольской — фигуристке-маленьком лебеде из балета Чайковского со стрекозиными крыльями, и о первых разочарованиях.

Фильм о сложных взаимоотношениях двух подростков-одноклассников: Лукашова, стремящегося быть лидером класса, и новенького Александрова, приехавшего в город с цирком шапито…