Музыкальная сказка о молодом кузнеце Михаиле, который в поисках счастья по дороге на Запорожскую Сечь сделал много хороших дел. Полюбив красавицу Лесю, он освободил ее брата от колдовства. В этом ему помогали дети Кристина и Клим. Как все сказки, фильм оканчивается свадьбой Михаила и Леси.

На чердаке заброшенного дома в старинной шкатулке хранится магический Хрустальный Шарик, в котором находится волшебный мир летающих островов, соединенных лесенками, мостиками и веревками, по которым ходят друг к другу в гости их обитатели -странные, но обаятельные человечки.