Мелкий воришка Дима заключил договор со странным персонажем, который зовётся Его Величество. Умопомрачительно богатый дядя Его Величества впал в кому и по условиям договора всё состояние этого дяди должно перейти Диме, когда тот умрет. В ожидании смерти дяди Дима и Его Величество живут в канализации.

Международная организация террористов в лице лучших агентов под командованием Эрнста Блофелда проникли на военно-воздушную базу США и украли две атомные ракеты. Чтобы предотвратить катастрофу, британская разведка отправляет Джеймса Бонда исправить ситуацию.