Мальчик читает книжку о сказочном городе, а когда его глаза устают, он отдыхает и размышляет о том, что произойдет, если все люди будут думать только о себе. Ему представляется, что в удивительном городе живет молодой волшебник: хорошим людям он помогает, а плохих — превращает куклы. Но тот из них, кто совершит благородный поступок, вновь становится человеком, но хорошим. Однажды куклы отправляются на поиски лекарства «кукарекуин», которое одно только может помочь больной девочке Тате, и вступают в борьбу с шарлатаном — доктором Краксом. Проигрывая, они просят волшебника превратить Кракса в куклу. Кракс превращается в надувную куклу и лопается от злости, а спасшие Тату куклы становятся настоящими и весьма хорошими детьми…

Возвращающийся навеселе главбух Смирнов забирается в будку регулировщика и нарушает движение транспорта на одной из улиц Ленинграда. Но постовой Вася Шанешкин доставляет в отделение милиции не нарушителя, а вполне порядочного гражданина — кассира Стройтреста Воднева, который, ко всему прочему, оказывается отцом его любимой девушки Кати. Вася признает свою вину, но не решается извиниться — и оставляет обиженного наедине с плохими мыслями о советской милиции. Однако молодому сержанту вскоре представится возможность защитить кассира от нападения — и герой выполнит свой долг…

История про то, как Сеня и Ваня, отъявленные выдумщики и хулиганы, по стечению обстоятельств вынуждены были взять на себя заботу о двух маленьких племянниках пионервожатой и стали жертвами проделок этих шалунов.