На праздник к пионерам приезжает известный фокусник Ио-Кио, который дарит ребятам «волшебный» халат. Надев этот халат можно перенестись и в прошлое и в будущее. О том, какие невероятные приключения происходят со школьнкиами Рашидом и Зарифой, когда они надевали «волшебный» халат, и рассказывает фильм.

Фильм снят по мотивам древней легенды. Он повествует о героях, которые объединились против злых сил, и победили их, восстановив мир и справедливость.