Ниндзя совершают странные убийства по всему городу, их жизнь окутана занавесом таинственности и полиция обращается за помощью к мастеру кендо г-ну Чоу.

Чен Куан Тай играет здесь паренька по прозвищу «Железный», вся семья которого казнена по приказу злобного генерала династии Чинг по подозрению в принадлежности к повстанцам. Сбежавший от правительственных войск Железный прячется в округе монастыря Шаолинь, где постепенно дичает. В лесах его находит один из учеников монастыря, который, поражённый его приобретённой «обезьяньей» пластикой уговаривает настоятеля взять Железного в ученики, дав ему прозвище «Железная Обезьяна». Время идёт, и через несколько лет герой осваивает сложнейшую технику «Кулака Обезьяны» и, уйдя из монастыря, нанимается в придворную охрану, чтобы попытаться добраться до генерала, ответственного за убийство его семьи, изнутри и отомстить за гибель родных.

Во дворце совершено убийство императорской жены. Для расследования приглашен лучший следователь, Холодная голова. По оставленному на месте преступления ножу опознан и схвачен его хозяин — охотник Ли Сан. Подозреваемый отказывается признавать свою причастность к преступлению, более того, его тайно убивают в камере. Император доволен результатом расследования, но следователь понимает, что Ли Сан был всего лишь пешкой в чьей-то крупной игре. Холодная голова решает расследовать это дело до конца, не смотря на явное недовольство императора..

Синг Йо-Тинг уже пять лет бродит по Китаю, пытаясь найти себе учителя. Нет, он не настолько плох, что его никто не берет — наоборот, испытывая своих потенциальных учителей, он постоянно разочаровывается в их умении, постоянно их побеждая. Но в один прекрасный день он забредает в храм Шаолинь, где находит-таки себе потенциального учителя, который с легкостью победил его. Проблема только в том, что он не хочет брать себе в ученики чужака — когда-то один из таких чужаков, Чи Чунг оказался ламой, укравшим из храма древний манускрипт с секретным стилем. Синг решает вступить в монахи и поклясться, что вернет эту книгу, если его возьмут в ученики.

Два мастера каждые пять лет устраивают меж собой поединки да бы выяснить чей стиль лучше, однако каждый раз у них происходит ничья. Поскольку оба соперника уже старые и прождать следующие пять лет у них может не получиться они берут к себе в ученицы молодую девушку Перекати Поле что бы та смогла помочь им в их споре выучив оба их стиля. Так начинается этот увлекательный фильм состоящий на 90 процентов из поединков.