Ковбоя Джона Бишопа, принимавшего участие в гонках дилижансов, признают виновным в произошедшем на гонках несчастном случае и сажают за решётку. Впрочем Лэдли, на которого работал Бишоп, будучи уверенным, что тот ни в чём не виноват, вытаскивает его из тюрьмы. В качестве благодарности Бишоп обязуется найти и вернуть сына Лэдли, который по слухам стал членом банды известного головореза Монти Блэка.

Джон и Джанет получают по таинственному письму, призывающему их отправиться в город-призрак, в котором находится заброшенная шахта. В свое время их отцы были совладельцами этой шахты. Там они сталкиваются с плохими парнями, ищущими спрятанное золото. Героям помогает мистический странник, именующий себя Фантомом.

Фильм рассказывает о прокладке телеграфных линий. Жадный Гас Линч, для того, чтобы продолжать обманывать горожан и сохранить монополию на пересылки, убеждает вождя индейского племени, что они не должны допустить завершения работ по прокладке телеграфных линий, так как это грозит новым притоком «белых» и неизбежным истреблением племен. Индейцы уничтожают отряд рабочих, но один из них успевает передать в форт телеграфом, что за ними стоит белый человек.

Дон Хосе Кантарес — владелец огромного ранчо в Калифорнии. Согласно постановлению правительства США, каждый испанский землевладелец обязан зарегистрировать свою землю, иначе она будет национализирована. Гонзалес, приятель Кантареса, мечтает сам прибрать к рукам эти земли, потому убеждает Кантареса не поддаваться на провокации и не регистрировать собственность. Власти тем временем отправляют к несговорчивым фермерам своего агента, капитана Холмса.