Осиротевшая Лили едет в Берлин, чтобы поселится у своей тети Расмуссен, изрядно пристрастившейся к алкоголю. Вскоре она влюбляется в молодого скульптора Ричарда Уолдоу. Он уговаривает скромную девушку позировать ему обнаженной и создает прекрасную статую, символизирующую божественную красоту юности.Баронфон Мерзбак, увидев это творение художника, также влюбляется в девушку ипредлагает художнику исчезнуть из жизни Лили за приличную сумму, а девушке — руку и сердце. Лили с отчаяния соглашается на брак.Пройдут годы и девушка из скромной, наивной и доверчивой сироты превратится в холодную расчетливую светскую даму. Однажды она вновь встретит свою первую любовь, Ричарда, и эта встреча проведет черту между ее прошлым и будущим…

Австрия. Лео Фон Харден и Ульрих Фон Элц, два товарища, еще в детстве поклявшихся друг другу на крови в дружбе навек. Шли годы, молодые люди, закончив кадетский корпус, вернулись в родные края.На званом вечере Лео знакомится с женой известного дворянина КоунтФон Рхэйдена Фелицией. Молодые люди танцуют всего один танец, но влюбляются в друг друга на всю жизнь. Начинается бурный роман и однажды муж Фелиции застает любовников в одной постели.Он с негодованием вызвает Лео на дуэль. За убийство Лео ссылают на пять лет в Африканский легион. Отслужив срок, Лео возвращается и узнаёт, что Фелиция вышла замуж за его друга Ульриха.Он обескуражен и старается избегать встреч с бывшей любовью, но чувство сильнее разума и их роман возобновляется. Лео предлагает Фелиции бросить мужа и уехать с ним, но она не желает менять свою шикарную жизнь на «рай в шалаше».Разгневанный Лео пытается задушить лживую любовницу и в это время в комнату входит Ульрих. Вновь назначена дуэль, которая должна состояться на окруженном льдом острове. Утро, пистолеты заряжены, курки взведены. Фелиция бежит по тонкому льду, чтобы остановить убийство, но проваливается в полынью и тонет…