Фрэнки Мэдисон выходит из тюрьмы и встречается с бывшими партнёрами. За время его отсидки старые друзья заметно разбогатели и не спешат вводить старого друга в курс своих дел.

Англия, начало ХХ века. Выиграв лошадь в лотерею, Вельвет Браун решает участвовать в соревнованиях по скачкам с препятствиями. На её удачу жокей Ми Тэйлор соглашается подготовить их к состязанию.