На заброшенном острове безумный ученый доктор Моро с помощью специальной сыворотки превращает животных в подобие людей. Существует также и сыворотка, способная человека превратить в животное. По крайней мере, так полагает доктор Моро, и начинает испытывать ее действие на незваном госте: потерпевшем кораблекрушение моряке. И только бунт человеко-зверей поможет бедняге покинуть кошмарный остров.

XVIII век. В прибрежный английский городок прибывает отряд капитана Колье, намеревающегося пресечь деятельность местных контрабандистов. Вскоре до солдат доходят истории о бесчинствующих на здешних болотах всадниках-призраках. Всадников считают проклятьем, наложенным на здешние места легендарным пиратом Клеггом, но Колье не склонен верить в подобные сказки.