Шанхай. Вторая мировая война. Влиятельный политический деятель Мистер И безумно влюбляется в подругу своей молодой жены. Отношения их настолько нежны и трепетны, что обычно осторожный И даже не подозревает, что Ван — вовсе не та, за кого себя выдает! С каждым днем порочная связь заходит все дальше, а страсть становится все сильнее, и теперь уже невозможно остановиться…

Конец 40-х, Шанхай. Юная Ванг попадается на глаза светскому фотографу Ченгу, который убеждает девушку поучаствовать в конкурсе «Мисс Шанхай». На сцене красавицу замечает влиятельный офицер Ли, и Ванг вскоре начинает жить с ним. Спустя год власть меняется, и Ли приходится уехать из Шанхая. Богатая содержанка, Ванг остается совсем одна…