Капитан Шарки хоть и невысокого роста, однако этот морской волк уверен в том, что именно он является самым грозным пиратом семи морей. Его судно и экипаж уже готовы пустить в своё первое плавание, однако волею случая на борту оказываются два незапланированных пассажира: хорошего воспитания мальчик Мики и неугомонная дочь адмирала Бонни.

Действие фильма происходит в 1920-м году. Мальчик по имени Тимм Талер, несмотря на то, что вырос в небольшой квартирке в маленьком квартале немецкого города, всё же сумел сохранить свою жизнерадостность. Его смех был таким заразительным, что ни один человек не мог не ответить на его улыбку. Это ипривлекает Барона Лефита, который предлагает Тимму заключить с ним сделку — победу в любых ставках в обмен на его смех.

Фильм рассказывает о мальчике-цыгане, который попадает в психиатрическую больницу, где проводят нацистские опыты над детьми. Ребёнок всеми силами старается выжить в этом страшном месте, а также спасти своих друзей, которые появились у него за то время, что он провёл здесь.