Действие фильма происходит в отдалённом городе на Аляске. Герой, используя свои сверхъестественные силы, должен спасти жителей от напавших на них демонов.

Фильм рассказывает о детях, которые были случайно уменьшены по ошибке незадачливого эльфа. Они оказываются в мешке Санты и выбираются из него только в доме, который находится в конце улицы. Несмотря на маленькие размеры, отважные герои решают добраться домой, вернуть свой первоначальный облик и весело отпраздновать Рождество.