Что известно о новом предложении Paramount для Warner Bros.

Совет директоров WBD пока не признал обновлённый оффер лучше того, что есть у Netflix, и намерен продолжить переговоры

Совет директоров Warner Bros. Discovery сообщил о получении обновленного предложения от Paramount Skydance по возможному приобретению компании. При этом WBD пока не признали обновлённый оффер лучше того, что есть у Netflix, и намерены продолжить переговоры. В случае благоприятного ответа для Paramount, Netflix получит четыре рабочих дня на пересмотр условий своей заявки.

В целом, что сейчас предлагает Paramount Skydance:

• цена за акцию теперь составляет $31 наличными;

• дополнительные $0,25 на акцию за каждый квартал задержки закрытия сделки начиная с 30 сентября 2026 года (было с конца года);

• увеличили штраф за срыв сделки по вине регуляторов до $7 млрд;

• готовность покрыть $2,8 млрд неустойки WBD за расторжение сделки с Netflix;

• устранение потенциальных $1,5 млрд расходов WBD на рефинансирование долга;

• предусмотрено дополнительное акционерное финансирование при необходимости;

• зафиксировано условие, исключающее снижение цены сделки в случае ускоренного падения линейного бизнеса WBD до закрытия.

С учётом повышения цены совокупная стоимость предложения Paramount оценивается примерно в $111 млрд, включая около $33 млрд долга на балансе WBD. Для сравнения: текущая сделка с Netflix по покупке студийного и стримингового бизнеса (включая HBO Max) оценивается почти в $83 млрд.

Соглашение с Netflix всё ещё остается в силе. Голосование акционеров назначено на 20 марта. WBD подчеркивает, что переговоры с Paramount не гарантируют заключения окончательного договора.